Приготовьтесь действовать против тренда
Мой торговый план на сегодня — 15/11/2016 Eur/Usd — 1.0682 — 1.0812. К ожидаемому диверу на дневном периоде, добавилась еще и часовая дивергенция на том же MACD.
Но сегодня речь пойдет о другом. А именно о нюансах фундаментального и технического анализа и вообще о методологии.
Многие наверняка знают, что фундаментальный анализ применялся для прогнозирования значительно раньше технического. Дело в том, что для использования ТА нужен график и выявление зависимостей в поведении цены. Но первые торги с плавающей ценой от спроса и предложения проходили без фиксации публичных котировок — потребность в этом появилась значительно позже.
Mooving Average — скользящие средние. Это средняя цена за фиксированный промежуток времени. Она рассчитывается автоматически. Выглядит как набор точек, каждая — средняя цена, рассчитана в ограниченном и одинаковом периоде. Эти точки соединяются линией. Сегодня в терминале выглядит как сглаженный график цены. Чем выше период усреднения — тем плавнее линия с лучшей фильтрацией случайных импульсов цены.
MACD — (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних). Этот индикатор, который изобрел Джеральд Аппель, он демонстрирует разницу между скользящими средними разных периодов. Фишка — в разнице между средним значением цены, рассчитанным за разные промежутки времени.
Моментум — это направленная сила рынка, двигающая цену. Чем значительнее преобладание спроса над предложением, тем стремительнее рост котировок и выше моментум рынка. Например, самые сильные моментумы наблюдаются во времена паники на рынке. Вообще это не индикатор даже. Моментум нельзя наблюдать, это состояние. И все же Моментум поддается «оцифровке» — как разница между ценой через период времени. Но Моментум, как и цена, подвержен случайным импульсам и требует сглаживания (усреднения). MACD — как раз один из способов увидеть рыночный моментум. На практике же наблюдать моментум можно прямо сейчас, на паре Eur/Usd. Его можно видеть на примере укрепления доллара, после того, как мир узнал, что новым президентом США станет Дональд Трамп. Сила моментума ~ 86 пп. или 0.8% ежедневно.
Рынок как известно очень восприимчив по отношению к происходящему в мире. Но при этом рынки умеют адаптироваться к изменениям. Затянувшееся событие рынок с течением времени воспринимает как привычный уклад жизни. Если цена долгое время остается в узком диапазоне — это становится «нормой». В обычной жизни мы, к слову, поступаем также: инфляция на уровне 10-15% в год — это, согласитесь, не мало. Но с течением времени мы научились жить в таких условиях, это стало для нас «нормой». В этом также есть то, что называется моментум.
Что такое дивергенция и почему она происходит?
Рынок реагирует на новость и заставляет цену создавать новый пик. Достигнув максимума, при котором желающих покупать меньшинство, следует коррекционный откат или боковое движение цен. Способ коррекции не важен. Важно то, что рынок получил импульс. «Норма» теперь — не фиксированное значение котировок, а небольшой рост.
Классическая иллюстрация: Происходит событие, которое приводит к росту цен. Что делает трейдер? Он сравнивает рост цены с «нормой» рынка. Цена может даже сформировать новый максимум — выше предыдущего. Вы уверены, что тренд продолжается. Но если «норма» рост котировок — $10 каждый месяц, а цена реагирует ростом на $15 — очевидно, что влияние новости на рост цен — это только $5, а оставшиеся $10 — это вклад тренда.
Рынок зависим от новостей, и эта зависимость как наркотическая. Чтобы удовлетворять свои потребности в росте он требует все больше информационных поводов. Еще пример:
Первая новость вывела рынок из бокового движения импульсом на $20. Вторая — на $15 (фактически $5) То есть в данном случае реакция рынка «очищенная» от трендовой компоненты снизилась.
Если на новые события рынок реагирует с меньшим энтузиазмом и трендовый цикл подходит к завершению, то следует ожидать смены тенденции — с роста на противоположную или, как минимум, на боковой диапазон.
MACD берет за «норму» движение цены, рассчитанное с большим периодом и сравнивает с сиюминутной реакцией рынка (быстрая скользящая средняя). И если рост цен в новый пик за вычетом «нормы» оказывается слабее, чем ранее, на графике возникает то, что трейдеры называют дивергениция — расхождение поведения цены и технического индикатора! Дивергенция — самый ранний сигнал завершения тренда. Она не обещает сиюминутный разворот, но всегда требует дополнительного подтверждающего сигнала. Чаще используются каналы или факт появления нового low, ниже предыдущего минимума.
Важно также понимать, что дивергенция может «раствориться» если рынок получит новую сильную дозу фундаментальных новостей и отреагирует более сильным движением чем в предыдущий пик, даже с поправкой на тренд. Но это бывает редко. Как правило дивергенция завершает и разворачивает тренд!
Порой происходя «серийные» диверы — несколько угасающих новых экстремумов, сопровождаемых графической фигурой «клин». Серийная дивергенция признак нерешительности трейдеров играть против тенденции.
Почти всегда серийный дивер собирает под уровнем поддержки (или за каналом сопротивления на медвежьем рынке) область stop ордеров высокой концентрации, что даже слабый новостной повод, который сможет пробить трендовый уровень приводит к резкому импульсному движению против предыдущей тенденции.
Но вернемся к нашим событиям. Как вы считаете станет ли Трамп — новый президент США принимать непопулярные решения для американской валюты исключительно потому, что какой-то технический индикатор у какого-то неизвестного ему трейдера обозначил сигнал? Вопрос конечно риторический. Так как очевидно, что Трамп будет руководствоваться макроэкономическими факторами при принятии решений, графики трейдеров будет его волновать в последнюю очередь. Но рынок конечно же следит за решениями Трампа. И фокус в том, что если рынок «устал» от роста доллара, то для разворота тренда достаточно будет и малейшего негативного повода.
Дивергенция на дневном графике пока прослеживается! В добавок — дивергенция на часовом масштабе — и она в совокупности только акцентирует вероятность коррекции Eur/Usd в ближайшее время. И если к ситуации на рынке подключатся трейдеры, использующие альтернативные технические методы анализа, совокупный спрос может оказаться достаточным чтобы развернуть моментум в пользу Евро.
Дивергенция не означает, что надо открывать позиции против тренда сразу, как только она появилась на экране. Дивергенция сигнализирует: Приготовьтесь действовать против тренда и ищите подтверждения развороту!
Всем профита!
Это сообщение является мнением автора и ни в коем случае не должно быть воспринято как предложение или рекомендация к покупке/продаже какого-либо финансового инструмента. Все сигналы основываются на собственной статистической модели анализа рынка и не могут явно или неявно гарантировать определенную отработку сценария.